今年初，百亿元私募基金经理董承非甚为慎重，一季度关键加仓了金融业房地产版块。二季度至今，董承非悄悄的加仓了多个食品类股，但只待日收市股价看来，董承非加的仓如数被罩。

　　董承非加仓食品类股

　　在高瓴持续高管增持三只松鼠，企业股价起起落落难休的状况下，董承非悄悄地进场“股票抄底”。

　　数据信息表明，截止7月6日，董承非管理方法的兴全趋势项目投资变成 三只松鼠当红前十大公司股东，持仓总数为632.68亿港元。

　　整理发觉，一季度末，三只松鼠第十大公司股东持仓总数为393.94亿港元，兴全趋势项目投资仍未发生在企业前十大流通股东，这代表着，二季度至今，董承非最少加仓了200多亿港元。

　　从股价主要表现看来，三只松鼠股价不断下滑并创下近一年最低，截止7月19日，二季度至今股价下滑贴近25%。倘若董承非拥有迄今不售出，加仓的股票数基本上被罩。

　　除开加仓三只松鼠外，董承非管理方法的另一只股票基金兴全趋势项目投资也加仓了食品类版块的另一个标底妙可蓝多。

　　截止7月9日，和一季度末对比，董承非管理方法的兴全趋势项目投资加仓妙可蓝多28.47亿港元，但是，董承非管理方法的另一只股票基金兴全新视野则减持197.8亿港元。

　　有趣的是，兴全基金另一位百亿元私募基金经理季文华管理方法的二只股票基金也采用了反过来的实际操作。其管理方法的兴全企业社会责任减持妙可蓝多180亿港元，另一只股票基金兴全合丰加仓29.62亿港元。

　　从妙可蓝多股价主要表现看来，截止7月19日，二季度至今，妙可蓝多股价下挫6.31%，而和2021年5月中下旬的年之内股价高些对比，妙可蓝多股价下滑超30%。这代表着，兴全趋势项目投资加仓的一部分拥有迄今大概率也是浮亏情况。

　　食品类版块总体主要表现不佳

　　实际上，最近，食品类版块总体主要表现不佳。

　　以盐津铺子为例子，先前备受青睐，上年股价上涨幅度一度超出3倍，自上年高些至今，盐津铺子股价行情不景气，和早期股价高些对比已腰折，近三个买卖日也是无量跌停。

　　盐津铺子的股价无量跌停与其说销售业绩不佳相关。公示表明，2021年上半年度盐津铺子属于上市企业公司股东的纯利润比上年同期降低57.68% 至65.38%。

　　从龙虎榜数据看来，机构间仍在博奕，售出能量较强。7月16日龙虎榜数据表明，持续三个买卖日，一家机构净买进271.72万余元，此外三家机构累计净售出3000余万元。

　　7月19日，盐津铺子第三个股票跌停，仍有机构在股票跌停上买买买，博奕再次。一家机构净买进97.62万余元，一家机构净售出2289.24万余元。

　　7月15日中午，好几家机构纷至沓来参加了盐津铺子的调查。调查纪录表明，百亿元私募基金聚鸣项目投资、重阳投资、睿远基金、混沌投资、千合资本等好几家著名机构聚齐本次会议电话。

　　从调研内容看来，机构明确提出较多难题，就总体来来讲，比较关心盐津铺子的方式状况。有机构提出问题：“当今每个方式的收益占有率是如何的？社区团购的新方式会造成如何的危害？”

　　盐津铺子表明，自营商场超市大概35%-38%，经销商占有率60%上下，电子商务大概3%上下。电子商务方式最近削掉了一些无利滚利SKU，集中化在海底零食和果脯。经销商方式包含散称、定量分析装和新方式社区团购等。社区团购对自营商场超市的冲击性是零售布局更改的一个预兆，对商品性价比高规定高些。

　　也是有机构提出问题：“发生花费超量推广的难题，压根上是否有体制难题？例如在花费监管上是不是有改进措施？”

　　盐津铺子表明，企业有费用预算审核体制，也是有內部的改错体制，在实行费用预算的全过程中，要是没有做到要想的实际效果和销售业绩，如在六月份业绩预增出后，就马上开展了相对应的现行政策调节。

　　针对食品类版块的投资机会，某私募基金经理表明，近年来食品类版块股价行情不景气关键与行业周期相关。“因为肺炎疫情缘故，食品类版块上年主要表现比较醒目，2021年遭遇高数量工作压力。在项目投资上，要关心公司的变化规律。以我本身来讲，针对食品类股第一波增涨是害怕参加的，一般当它打开第二轮增涨的情况下，我能重仓股参加。”

　　开源证券投资分析师张宇光觉得，现阶段盐津铺子、克明面业等二季度销售业绩小于预估，大部分食品有限公司均会遭遇高数量工作压力，及其社区团购为意味着的新方式振荡，集中化主要表现为产品构造的转变 及其花费资金投入的提高，提议对半年报销售业绩要有有效预估，与此同时高度关注下面的修补与改进机遇。

（文章内容来源于：上海证券报）